2026年CES展会标志着AI技术从纯软件模型向“物理AI”全面演进，核心聚焦于机器人、自动驾驶出租车（Robotaxi）、智能物联网设备及AI购物代理等实体化应用。英伟达推出支持机器人训练的Rubin平台，并联合Uber、Lucid与Nuro加速L4级Robotaxi商业化落地；波士顿动力则携手Google DeepMind，将Gemini大模型嵌入人形机器人Atlas，推动工业场景智能化。与此同时，亚马逊正式上线Alexa.com，打造具备跨设备上下文理解能力的生成式AI购物助手，深度整合Prime会员体系、AWS与零售生态，强化其在智能消费入口的战略卡位。
报告指出，Robotaxi领域竞争格局正快速演变，传统“双寡头”预期已被打破。英伟达通过开源Alpamayo模型切入边缘场景处理，而网约车平台如Uber和Lyft凭借与百度、Nuro等技术方合作，在伦敦及湾区推进试点项目，有望成为自动驾驶普及初期的最大受益者。这种“人类司机+自动驾驶”混合运营模式，不仅降低技术风险，也加快商业化节奏。研究认为，出行平台的核心价值在于调度网络、用户基础与数据闭环，使其在供给端技术多元化的趋势下占据有利地位。
AI应用场景持续深化，科技巨头纷纷展示融合硬件与大模型的创新产品。Meta升级Ray-Ban智能眼镜与神经腕带，实现免手机交互与无障碍控制；Roblox拓展沉浸式广告形式，提升品牌互动效率；Alphabet则通过Gemini赋能Google TV，提供视觉化问答与媒体创作能力。招商证券维持对美国大型科技股的积极看法，首推Alphabet、Meta与Netflix，认为其在AI再投资、资本效率及生态协同方面具备显著优势。当前估值处于合理区间，AI驱动的收入与利润增长动能明确。
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