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作者 | 尹莉娜
编辑 | 杨锦
8月4日晚间，阿里发布2023财年第一财季（自然年2022年二季度）业绩报告。
财报显示，阿里营收2055.6亿元(人民币，下同)，超过市场预期的2032.3亿元，相较去年同期的2057.4亿元微降1.8亿元。这也是阿里上市以来营收首次出现下滑。 利润指标也在延续以往的下滑态势：经营利润同比下降19%至249.4亿元，净利润同比下降53%至203.0亿元，经调整EBITA同比下降18%至344.2亿元。
在疫情影响下，阿里各业务板块均“承压”，除本地生活板块亏损率从47%收窄至29%以外，其他业务均出现了明显的利润率下滑。
作为“基本盘”，贡献了阿里几乎全部利润的中国商业板块，经调整利润率大幅下滑14%至435.6亿元。而下滑最严重的国际商业板块，其经调整利润减少52%。
行业逆风，正是考验企业战略和执行的关键时刻。消费疲软下，阿里给出的答案是更为精细的用户管理。
营收微降、利润下滑，降本增效还将继续
分业务板块来看，作为占总营收比例近七成的重要板块，中国商业的营收下降1%至1419.4亿元。第二大收入来源云计算营收增长也在放缓，同比仅增长10%至176.9亿元，对比之下，去年同期云计算的增速为29%。经调整利润也从3.4亿元降至2.5亿元。
国际商业、本地生活及菜鸟均处在低速增长状态，营收增长分别为2%、5%和5%。其中，国际商业业务的经调整利润大幅减少52%，菜鸟的经调整利润也下滑27%。值得注意的是，本地生活成为上季度阿里唯一一个业绩向好的板块，亏损率从47%收窄至29%。
数字媒体及娱乐板块营收下跌10%至72.3亿元，创新业务及其他业务延续了上季度的态势，营收大幅下降30%至27.5亿元。
从利润角度来看，阿里财报显示，阿里营收较去年微降的情况下，成本却较去年微增，占收入的比例也有所增长。第一财季，阿里营业成本为1296.6亿元，占收入比例63%，2021年同期为1241.0亿元，占收入比例为60%。
据了解，成本占比提升主要由于直营业务（如盒马和天猫超市）占比提高、阿里健康直营业务的增长以及菜鸟国内业务增长导致的物流成本提升，部分被饿了么的单均物流成本下降所抵销。
需要注意的是，上季度，除了本地生活的亏损率从-47%收窄至29%以外，其他所有业务的利润率均出现不同程度的下滑。国内商业板块的经调整利润从508.3亿元大幅减少14%至435.7亿元，经调整利润率也从35%下降到了31%。海外商业板块、数字媒体及娱乐的亏损均增加50%及以上，创新业务的亏损增加32%。菜鸟、阿里云的经调整利润率均微降1%。
不过，阿里表示，具体来看，部分关键战略业务的亏损仍在收窄。其中，淘特、Lazada实现亏损同比和环比收窄，淘菜菜亏损环比大幅收窄。饿了么单位经济效益改善，推动本地生活服务分部的经调整EBITA亏损收窄，而优酷已连续五个季度实现亏损同比收窄。
员工人数也在一定程度上反映了企业“降本增效”的结果。截至6月30日，阿里巴巴员工总数为245700人，较3月31日减少9241人，上半年阿里巴巴员工总数减少了13616人。不过据张勇透露，今年会有近6000名应届大学毕业生加入阿里巴巴。
阿里副CFO徐宏表示，目前公司制定的很多“降本增效”策略获得了比较好的结果，会继续执行。
软银抛售、被“预摘牌”，阿里风波不断
近期，阿里风波不断。
今年7月26日，阿里宣布改港股“二次上市”为纽约、香港“双重上市”。5天后，阿里巴巴被美证监会列入“预摘牌”名单。
8月4日早间，阿里又发布公告称委任希慎兴业集团有限公司执行主席利蕴莲、安永会计师事务所中国前主席吴港平为集团董事会独立董事。阿里董事局主席兼CEO张勇表示，这能帮助其实现双重上市计划。
与此同时，阿里也宣布切割与蚂蚁集团的关系，7位蚂蚁现任及前任高管不再担任阿里合伙人，阿里合伙人数量也从38位大幅下降至29位。
不止蚂蚁，据媒体报道，软银也开始大幅“抛售”阿里股票。阿里2022财年年报显示，软银对其持股比例为23.9%。相比之下，阿里2014年在美股上市时，软银持股达到34.4%。
报道称，今年以来，软银集团今年通过预付远期合约(一种衍生品)出售了所持阿里巴巴股份的约1/3，合作银行包括高盛、瑞穗和瑞银。据了解，相关交易要在两年之后才能完成最终交割。另外，截至今年3月底，软银已分别质押1.64亿股阿里股票作为60亿美元贷款的抵押品。
对于软银来说，这种方式可以使其立即筹集到相应现金，同时保留继续持有股份的可能性。对于阿里巴巴来说，这也避免了大规模抛售带来的股价下行压力。
张勇：消费修复仍需时日，用户精细管理成重点
企业如何应对大环境的逆风，也成为了判定企业价值的重要指标。
面对分析师对相关问题的提问，张勇首先列出了来自宏观经济及消费情况的数字。受疫情影响，二季度国内GDP增长仅0.4%，社会消费品零售额增长放缓至2.9%。消费平均支出占居民可支配收入的比例也在下降，2022年上半年为64%，去年则为69%。张勇推测，用户消费仍需要一个修复的过程。
不过，张勇也表示，面对这种局面，平台商家销售的意愿仍然坚挺，甚至更加强烈。
对未来的策略上，财报电话会上，张勇多次提到了更为精细的用户管理。“阿里的年度活跃用户已经突破10亿，现阶段，阿里的目标已经从“不断获得新用户”转为“做好用户的分层、分类管理”，增加用户在阿里各平台上的钱包份额。
截至2022年6月30日止的12个月，超1.23亿消费者在淘宝天猫年度平均消费超人民币10000元，跨年活跃率约98%。88VIP会员规模达到2500万。
张勇称，目前，阿里已经初步形成了针对不同用户的消费矩阵，并通过淘特、淘菜菜、淘宝、饿了么、天猫、盒马等产品分别触及多层次用户。
同时，张勇也披露阿里分区域运营的策略。目前，阿里巴巴建立了覆盖了全国范围的“广域网”，但仍需要考虑在“局域网”，即特定地区、重点城市中能否形成规模效应。
另外，阿里还重新定义了1P（自营）的业务。张勇表示，阿里不应该成为品牌和消费者的“一堵墙”，品牌也应该在其中参与运营，并获得数据洞察。同时，该业务也不能成为批发业务。
除国内商业外唯一盈利的云业务也被寄予厚望，但面对互联网用户减少，大客户减少的情况，张勇提出了产业数字化这一未来的长期战略。“从大环境来看，各行各业均需要数字化。互联网之后，下一个增长点是产业数字化。”从实际情况来看，上季度，阿里云来自非互联网公司的业务占比，同比增加5个百分点。面对新能源这个行业爆发点，张勇也透露，首先会从云计算角度去思考这个机会。
资本市场似乎对于阿里的表现给予了认可。财报发布后，阿里摸高涨超7%，上个美股交易日，阿里收报97.43美元，涨1.79%。返回搜狐，查看更多
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