花旗将网易股票评级为"卖出" 目标价14美元

　　【搜狐IT消息】网易昨天宣布将大大推迟TX2（《天下II》）的发布时间，把开放测试期（OB）推迟到完成游戏调整推出第二个OB版本为止。网易没有给出准确日期。网易在二月曾宣布将在4月1日前开始TX2的商业运行。

　　网易承认，TX2近期将有很多严重问题需要修补，表示“目前的游戏设计不能满足很多游戏玩家的预期”。花旗研究人员表示，这与花旗在过去六周的研究成果相符，如下载时间过长，游戏玩家的抱怨也很多。

　　网易表示，整个游戏都要修改，“已经决定投入更多时间和精力修改整个游戏的设计”。这可能导致商业化运行时间的大幅推后，将被华尔街视为一种负面消息，因为网易在TX2上已经花了三年多时间。

　　尽管网易没有提供时间表，估计绝大多数竞争对手今年和明年都能获得可观的TX2收入，而网易需要剥离这部分收入。这一推迟还让人怀疑网易自主开发3D游戏的能力。网易可能不得不被迫购买游戏开发商或游戏授权，虽然网易有现金，但是九城已经购买了绝大多数有前途的游戏授权。

　　花旗对网易的评级为“卖出、高风险”，目标价为14美元。由于现有游戏老化，花旗担心网易网络游戏收入增速放慢。由于网易最近推出的2.5D游戏《大唐豪侠》失败，花旗认为TX2的成功对网易至关重要，但是公开测试的初步迹象是负面的。（编译：搜狐IT Unifytruth）

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