大摩上调移动电信目标价 电信盈利状况稍逊

　　赛迪网讯据港台媒体消息，摩根士丹利发表研究报告，上调中移动及中电信的目标价，其中中移动目标价由100港元(约合人民币97元)调高至122港元(约合人民币118元)，中电信由3.2港元(约合人民币3.09元)，调升至4.5港元(约合人民币4.35元)，评级分别为“增持”及“持有”。

　　大摩预料，中移动2008年及以后的上客及MOU增长均较之前预期佳，故调高2008-2009年每股盈利预测2%-8%。

　　至于中电信方面，大摩表示上调其目标价是假设了中电信于2008年下半年或2009年上半年收购联通CDMA业务，令移动市场变成三分天下，预计收购联通CDMA为中电信带来的每股净增值为0.7港元(约合人民币0.68元)；大摩认为看好该股属言之尚早，因为其非话音业务收入增长仍不足以抵销话音业务放缓。

　　大摩认为，中电信未来6-12个月的盈利状况逊于中移动及联通，故仅给予其“持有”评级，相信3G发牌及电信业重组于8-12个月后才能为中电信带来动力。

　　作者：王木