分众传媒股东抛售5亿美元股票 并购传闻再起

　　黄梅 每日经济新闻

　　昨日《每日经济新闻》从有关渠道获悉，中国最大的户外液晶广告网络运营商分众传媒（纳斯达克：FMCN）及其部分大股东将发行666万股美国存托股（ADS），售股所得将用于收购和一般用途。

　　据分众传媒向美国证券交易委员会递交的招股说明书，这些即将发行的股票中有150万股、约22.5％为新发股，另5516万股、约77.5％则为旧股。出售股票的股东包括私募公司凯雷投资集团和分众传媒联合董事会主席虞锋。招股说明书显示，此次售股后，虞锋持有分众股份将从3.85％降到0.34％；凯雷投资的股份则从4.15％降到2.24％。这是虞锋与凯雷在半年多时间中再度抛售分众股票。招股说明书还显示，此前分众传媒CEO江南春为分众第一大股东，持股比例为12.74％；此次发行后，江南春的股份将被稀释到12.4％。此外，江南春在此次售股中拥有15％的超额配售权。

　　分众传媒并未透露具体售股价格和时间。不过海外消息显示，分众将于本周四确定售股价格。分析师认为，在过去一年中，分众股价从最低时的34美元附近攀升到现在的75美元上下，翻了一番还多，售股套现获益明显；分众此次很可能定价在74.3到76美元之间。若取平均价75.15美元计算，此次通过发行516万股旧股，分众传媒及其大股东套现总额将近3.9亿美元；加上增发的150万股新股，总额达5亿美元。

　　分众传媒确认，此番大规模售股所得将用于收购和一般企业用途。这令此前市场关于分众将斥资2亿－2.5亿美元收购我国最大网络广告公司好耶的传言再度成为业界关注焦点。事实上，在实施并购之前进行大规模售股套现，是江南春惯用的资本手段。2006年1月，江南春并购聚众传媒前也进行了一次大规模的售股。对此，分众传媒公关部人士以“目前未收获相关信息”作答。该人士表示，并购是分众传媒一直关心的事情，但涉及到具体细节则以公告为准。